人人彩票靠谱吗:布局新基建 把握芯周期! 電子產業鏈充滿投資機遇

最新资讯 2020年04月09日 2:09

布局新基建 把握芯周期! 電子產業鏈充滿投資機遇

布局新基建 把握芯周期! 電子產業鏈充滿投資機遇

【北京地铁魔窗系统】

這場新冠「戰疫」∵⊙⌒,國內剛打完上半場〇△,步入有序復工階段┊。為抗擊疫情〇,政策面連續出台扶持實體經濟的措施π﹡∴,央行不斷釋放流動性∟,為彌補一季度GDP下滑的衝擊∴,國內信息基建投資有望持續加大∟,以5G建設為代表的新基建是首選☆。但面對國外疫情形勢嚴峻┊,5G、新基建的大周期是否會受到影響♂〇♀?科技股全面調整之後﹡♀◇,投資者該如何把握┊?科技板塊的子行業中♂,哪個行業最具投資價值⌒?本期「全景資本圈之基金投研」邀請了3位投資界大咖⊙,一起來探討下這些投資者關心的熱點問題┊☆⊿!本次「布局新基建 把握芯周期—全景資本圈·雲直播」活動由天弘基金管理有限公司、華泰證券股份有限公司和深圳市全景網絡有限公司主辦∟▽。本次活動邀請到了天弘基金指數與數量投資部負責人楊超♂⌒。楊超擁有英國威爾士大學金融數學與計算機碩士學位∵∴,9年證券從業經驗↑↑□,量化出身♂♂⊙,專註指數投資♂。華泰證券研究所金融工程首席分析師林曉明?↑⌒。林曉明有12年賣方研究經驗﹡♂♀。目前團隊13人◇∟,覆蓋自上而下的大類資產配置研究、風格/板塊配置研究π?,以及多因子和人工智能選股〇⊙。華泰證券研究所電子行業組長胡劍♂☆┊。胡劍為復旦大學電子系學士□⌒∟,復旦大學世界經濟系碩士↑,法國北方高等商學院交換生♀。2018年第一財經最佳分析師電子行業第3名▽,2019年證券時報金翼獎分析師電子行業第2名?♂♀,2019年II China科技行業入圍〇,2019年新浪財經金麒麟(603586,股吧)新銳分析師電子行業第1名♂。今日(4月7日)「全景資本圈·雲直播」活動通過「全景·路演天下」平台實現線上直播↑,同時在新浪微博、快手、今日頭條等平台同步直播π,活動期間近10萬位投資者在線觀看♂△。2020年新基建將成為重點投資方向 過去十年⊙﹡〇,中國房地產漫長的牛市⌒∴,令買房者賺得盆滿缽滿□∵∟,並一定程度上帶動了中國經濟高速增長♀,但隨着中國經濟轉型升級⊿☆π,城鎮化率到了較高水平⌒﹡♀,且居民繼續加槓桿買房的空間非常有限π∴⌒,那麼中國未來投資的大方向在哪裡呢??楊超認為∟,通過研究發現☆♂?,一個國家的經濟發展歷程和產業結構的調整〇,是有其內在規律的⊙⊿∴,中日韓以及東南亞國家都一樣⊿△⌒,在全球產業鏈上扮演了從生產國到消費國的角色轉變〇┊⊙,並在經濟增長的中後期♂,產業結構都經歷了從勞動和資本密集型向技術和知識型轉變的歷程♀?,而科技創新將成為各個經濟體和經濟增長的新動力(310328)〇⊿□,甚至是必經之路〇⌒△。過去十年♂,隨着我國人口紅利的消失♂?,以及投資驅動經濟增長的模式⌒,在目前看來遇到了一些瓶頸⊙,發展壯大新動能⌒π,成為我國經濟目前能夠順利轉型的一個重要的抓手┊□。國務院也適時發佈了電子信息產業調整的相關規劃以及支持政策♂☆〇,推動我國產業結構從勞動或者資本密集型向技術和知識密集型轉變□♂♀,這些均構成了電子產業這個賽道和政策產業的趨勢基礎♀。「而聚焦我們國內實體經濟層面∵↑,我們發現▽⌒⌒,短期穩增長成為了提振經濟的一個重要的目標┊,新基建將是此輪投資的一個重點的方向?⊙﹡。有別於之前我們以修路蓋房子為主的傳統基建⊿,新基建更加契合和沿襲我國經濟轉型周期之下的▽,以科技創新和高質量增長為驅動的發展方向∴。」楊超認為⊙▽。新基建投資主要包括七大領域△◇,分別為5G的基站建設、特高壓、城際高鐵、城市軌道、新能源的充電樁、大數據中心、人工智能和工業互聯網?,在新基建的背景之下⊙♂,電子產業鏈充滿了投資的機遇┊◇π,5G基站、數字中心、雲計算、人工智能等的新基建領域♂,將會在PCB、存儲器、高端的芯片生產產生一個巨大的需求∴⊿〇,進一步地推升電子產業需求?⊙,這將會帶來巨大的投資機會□。ETF特別適合於科技板塊投資但♀♀◇,5G基站、數字中心、雲計算、人工智能等等的新基建領域⊙┊♂,與普通投資者的距離較遠?⌒,且對高科技的研究門檻較高﹡,從而使得普通投資者在該領域的選股難度非常大〇。在今日「全景資本圈·雲直播」活動中◇﹡,林曉明介紹了一種最適合個人投資者參与新基建投資的工具:ETF⊙。林曉明在直播活動中詳細介紹了ETF在投資新基建領域的具體優勢:第一﹡〇♂,目前的ETF市場正在快速地發展▽,說明這種產品的形態是非常符合投資者需求的♂▽∴,ETF產是一個靈活的資產配置工具⌒,它的快速發展說明了市場的一個大的需求方向;第二♂,相比于傳統的公募基金♀,ETF高度分散化?,較為穩定?⊿,主動風險非常低▽?,加上交易機制靈活⊿﹡,以及信息披露比較透明和持有的成本比較低↑⌒〇,這些都是ETF的優勢;第三∵∴?,科技行業包含的子類非常多♂??,比如像通信、電子、半導體等△☆,而這些行業研究的門檻都非常高↑⊙◇,個股差異非常大┊▽∟,行業技術又非常複雜∟。而科技類的ETF△,相當於針對某一個板塊或者某一個主題┊♂,通過一定的方式精選裏面的優質股票↑☆♂,然後做成一個籃子〇☆,這樣相對於個人投資者來說△⊙∴,是有效、成本低的參与科技板塊投資的一種方式□?⌒。林曉明進一步表示∟π,從市場上來看∵∟,也確實驗證了這一點┊┊。2019年以來∟♂,隨着科技板塊行情的一路走高∴π?,所有的科技類板塊ETF規模出現大發展┊⊙∵,2019年整個板塊的增幅大約超過400億元┊。「電子+」時代即將到來雖然┊,國內疫情得到了有效控制♀☆,但國外疫情形勢嚴峻┊□π,以電子板塊為主的科技股◇,遭遇了大幅調整∵↑,部分個股甚至出現了腰斬的跌幅∟,這也使得不少投資者對科技股的未來投資前景⊙,產生了疑問⌒◇。在今日的「全景資本圈·雲直播」活動中☆,胡劍表示♂△∵,目前電子板塊的下跌□﹡,主要是受到流動性和疫情的短期衝擊♂♂⊿,但中長期成長邏輯沒有受到破壞□♂。因為以工程師紅利來做支撐的科技產業♂,擔負著實現國家經濟結構轉型、跨越中等收入陷阱的長期使命☆。另外⊿?,胡劍預測□,在「互聯網+」浪潮之後♀∟〇,中國科技後續的趨勢可能會是「電子+」﹡。具體表現為↑⊙?,華為提出1+8+N的產品架構∵,小米也提出了手機+AIOT的戰略□,包括像TWS耳機、可穿戴手錶的興起⌒⌒,還有特斯拉所引領的智能汽車的發展等等◇,就是電子去賦能萬物的具體體現♂,而這也就會使得整個電子產業鏈有一個新的成長邏輯⊙↑。胡劍認為♂∵◇,5G的核心就是人類信息傳輸和共享能力的一次升級◇♂?,而這種升級會代表着下一次大的創新◇∵▽,目前是剛剛起步的階段⊿〇┊,所以「電子+」的時代其實剛剛來臨π□⊿。隨着移動互聯網的發展∟↑,現在的消費者對於智能手機、對於移動互聯網的依賴度已經非常高了π。智能手機慢慢的也成為了萬物互聯的入口♂△,這樣時代△,隨着5G手機的不斷發展↑⊿,消費者的換機周期會在移動互聯網的市場教育之下得到有效的加速⊙▽。A股從中長期看非常具有投資潛力 在林曉明看來∟π,最近10年┊☆,可以看得到△,美股的表現明顯比A股要好△♀♂,但如果把時間拉長到20年∵♀↑,那麼A股的收益率基本上和美股打平△☆。也就是前10年π◇,A股比美股要更好♀⊿☆,最近10年美股比A股要好♂。從現在來看〇﹡?,美元正在構建大的頭部♂π,未來美元應該是一個震蕩下行的過程□□☆,與庫茲涅茨周期相符合的新興市場股票會比發達市場更有優勢△┊。且資金會逐漸從發達市場迴流到新興市場☆↑∵,中國市場作為新興市場最大的最有代表性的市場∵♂△,從中長期看是非常具有投資潛力的▽◇﹡。林曉明還認為♂△,經過了這一輪股票市場的調整以後∵,股票市場的風險就已經被釋放掉了﹡⌒,經過了這一輪波動以後﹡◇♂,現在股票和大宗商品都處在很低的位置∴⊙,可能債券的估值還是偏高〇,所以是非常看好股票市場和大宗商品的走勢﹡⌒。在討論結束后⊿﹡♂,3位嘉賓針對投資者提問進行了詳細的回復□▽。詳情請點擊:http://rs.p5w.net/html/120468.shtml

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